Вопрос14.06.2026 · #603
Редакционный материал. Ситуация собрана редакцией по типовым обращениям, данные смоделированы и не являются историей конкретного человека. Это не индивидуальная финансовая рекомендация.
Редакционный кейс, смоделирован редакцией. Не отзыв участника и не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Вводные. Семья копит на переезд, горизонт 7 лет. Портфель 1 800 000 ₽ собран по целевым долям: 60% в инструментах с колеблющейся ценой, 40% в более спокойной части. Пополнение 25 000 ₽ в месяц, тариф брокера 0,3% за сделку. За год фактические доли стали 70/30 — не потому что кто-то что-то делал, а потому что части двигались по-разному.
Таймлайн решения, как он обычно разворачивается:
Месяц 1 — доли 62/38, никто не замечает.
Месяц 5 — 66/34, появляется мысль «надо бы поправить».
Месяц 9 — 70/30 и одновременно ощущение, что «сейчас продавать глупо, ведь растёт».
Месяц 12 — наступает календарная дата пересмотра, и решение принимается уже с эмоцией.
Ребалансировка — возврат к записанным целевым долям, а не попытка угадать момент. Она ничего не обещает по результату: её задача — удержать уровень риска на том, который вы выбрали трезво.
Стратегия A: календарная ребалансировка раз в год в один и тот же месяц. Стратегия B: пороговая — только при отклонении доли более чем на 5 процентных пунктов. Есть и третий путь: выравнивание новыми пополнениями, без продаж.
Опрос ветки: «раз в год по календарю», «по порогу отклонения», «только пополнениями», «не ребалансирую». Просьба указывать размер портфеля и тариф.
Вводные. Семья копит на переезд, горизонт 7 лет. Портфель 1 800 000 ₽ собран по целевым долям: 60% в инструментах с колеблющейся ценой, 40% в более спокойной части. Пополнение 25 000 ₽ в месяц, тариф брокера 0,3% за сделку. За год фактические доли стали 70/30 — не потому что кто-то что-то делал, а потому что части двигались по-разному.
Таймлайн решения, как он обычно разворачивается:
Месяц 1 — доли 62/38, никто не замечает.
Месяц 5 — 66/34, появляется мысль «надо бы поправить».
Месяц 9 — 70/30 и одновременно ощущение, что «сейчас продавать глупо, ведь растёт».
Месяц 12 — наступает календарная дата пересмотра, и решение принимается уже с эмоцией.
Ребалансировка — возврат к записанным целевым долям, а не попытка угадать момент. Она ничего не обещает по результату: её задача — удержать уровень риска на том, который вы выбрали трезво.
Стратегия A: календарная ребалансировка раз в год в один и тот же месяц. Стратегия B: пороговая — только при отклонении доли более чем на 5 процентных пунктов. Есть и третий путь: выравнивание новыми пополнениями, без продаж.
Опрос ветки: «раз в год по календарю», «по порогу отклонения», «только пополнениями», «не ребалансирую». Просьба указывать размер портфеля и тариф.